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貼息返傭有增無減 銀行在汽車金融攻城略地
隨著政策進一步放開，汽車金融領域的競爭全面升溫。低首付甚至零首付購車金融產品比比皆是，“辦分期貸款、減幾萬元車價”更是成為不少4S店的標配。
筆者在國慶假期走訪了一家位于廣州沙涌的比亞迪4S店，店內的銷售顧問介紹SUV車型時說：“2024款宋pro低配版，全款購車落地價大概11萬，而選擇12期或24期的金融方案整車價格約9萬多。分期滿兩年甚至一年后即可提前還款，提前還款沒有違約金，也沒有手續費。”
付全款與使用汽車金融相比，大概有一萬多的價差，相信有不少購車者在踏進4S店前都會掂量是全款購車還是貸款買車這個問題，它不僅關系到買車人的錢包大小，還會影響買車的落地價。在傳統4S店，很多銷售人員會優先推薦金融方案，因為銀行返傭金額較高。尤其是在促消費補貼政策支持下，一輛車通過貸款分期購買比指導價優惠數萬元，這也是吸引眾多消費者選擇汽車金融方案購車的主要原因之一。
今年以來，以銀行為代表的金融機構加速在汽車金融領域跑馬圈地。特別是今年二季度以來，在多項政策支持下，銀行紛紛加碼汽車消費信貸投放，針對新購、置換汽車的大額消費，推出利率優惠、分期補貼、零首付等特色方案，致使傳統汽車金融公司遭遇多重考驗。令汽車金融公司雪上加霜的是，消費者通過銀行貸款購車可獲當地政府貼息。
近日，四川省人民政府辦公廳印發《關于推動經濟持續回升向好的若干政策措施》，其中明確：對2024年10月1日至2025年3月31日期間，銀行機構向省內居民發放1年期及以上，且貸款用途為汽車購置類商品線下消費貸款，財政部門按照年利率1.5%、單筆不超過3000元給予居民1年期一次性貼息。
銀行為何紛紛涌入汽車金融賽道？原因在于銀行希望為零售業務板塊注入新的增長動能，彌補房貸等優質信貸業務萎縮造成的增長缺口。銀行有放貸需求，需要與更細分的消費場景進行深度結合，而汽車是大宗消費的主要場景之一。同時，隨著負債端利率下行，銀行自身的資金成本不斷走低，加之對利潤率追求下降，其進行相關產品的貼息和高額返傭，進而在汽車金融市場跑馬圈地。
銀行在汽車金融領域不斷地“攻城略地”，汽車金融公司卻有點“節節敗退”的意味。目前銀行與汽車金融公司占據市場較大份額，但近年來銀行在汽車金融領域加速搶占市場，市場份額持續增長，國有大行、股份行、頭部城商行參與度明顯提升。
除了市場份額逐漸被銀行“蠶食”，主流汽車金融公司提供的車貸產品，其豐富性已超過大多數客戶的需要。比如，裸車支持零首付，可以融附加品，貸款期限一般為6期-60期，還款方式除了等額本息，還有等額本金等。問題是，大多數客戶對車貸的需求比較簡單，銀行基本能滿足。當銀行的車貸產品特性能滿足大部分客戶的需求時，汽車經銷商自然會主推銀行的車貸產品。理由是銀行的車貸利率更低，給經銷商的返點更高，銀行就搶走了很大一部分客戶。
不過，銀行以高規格貼息返傭為抓手，進行曠日持久的獲客、增規模的血拼，打出的“子彈”都是成本。資金成本、運營成本等更低的銀行，通過價格戰能搶到更多業務量，但這種模式并不具有可持續性。一方面，其壓力來自消費者端業務的薄利和“砸錢賺規模”。另一方面，在經銷商端，銀行也有憂慮。由于汽車經銷商集團盈利能力下行，疊加價格戰頻繁導致經銷商回款壓力增加，加大經銷商流動性風險。
這種情況下，銀行的風險隨之增大。加之，目前國內的汽車市場正處于劇烈的結構轉型中，新能源汽車銷售和運營的商業模式仍在不斷創新變化，這種不確定性給金融產品設計、風險政策、業務流程等方面帶來了全新的挑戰。銀行需加強全流程風控管理，防止因追求規模而放松風控，進而導致違約率上升、資產質量下滑的局面。
汽車金融是一個覆蓋行業上下游的生態金融，涉及造車、買車、用車、換車等多種場景。多家銀行希望抓住這一輪消費品以舊換新和新能源汽車消費市場增量機遇，在汽車金融業務方面取得一定突破。值得一提的是，銀行在享受政策與市場紅利的同時，需加強對借款人信用狀況、收入穩定性及負債水平的全面評估，確保貸款審批的嚴謹性，防范因信貸擴張而引發違約風險。
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