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汽車金融公司深耕行業促消費
近年來，伴隨我國汽車市場的轉型發展，汽車金融公司迎來諸多政策紅利，在促進汽車消費中發揮了積極作用。中國銀行業協會近日發布《中國汽車金融公司行業發展報告（2023—2024）》（以下簡稱《報告》），深度分析了汽車金融行業的發展狀況，并對完善汽車金融市場提出相關舉措，旨在進一步推動汽車金融市場高質量發展，更好服務實體經濟。
資產規模保持穩定
2023年，中國汽車產業迎來了前所未有的發展高峰。中國汽車工業協會的數據顯示，2023年全年汽車產銷量雙雙突破3000萬輛大關，同比分別增長11.6%和12.0%，年產銷量雙雙創歷史新高。在此過程中，汽車金融公司作為產業鏈的重要一環，以其專業的金融服務和靈活的金融產品，為汽車產銷注入了金融活水。
汽車產業是國民經濟的支柱產業，在促進制造業轉型升級中起到重要作用。去年以來，我國汽車工業繼續保持穩中向上的態勢，加之政策端給予汽車產業多重利好，包括消費品以舊換新、豐富汽車金融服務等，汽車市場消費潛能不斷釋放。今年3月份，中國人民銀行、國家金融監督管理總局發布的《關于調整汽車貸款有關政策的通知》中提到，自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例由金融機構自主確定。此外，商務部、財政部等部門發布的《汽車以舊換新補貼實施細則》，從補貼申報、審核和發放等方面細化對汽車以舊換新的資金補貼，以此降低個人消費者購車成本，增強消費者汽車消費信心。
伴隨著汽車市場的繁榮，汽車金融公司的資產規模也實現了穩步增長。數據顯示，截至2023年年末，全國25家汽車金融公司資產規模達到9648.18億元，總體保持穩定。
在支持實體經濟的同時，汽車金融公司各項監管和管理指標均保持良好，為實現行業可持續、高質量發展奠定堅實基礎。最新統計顯示，截至2023年年末，汽車金融行業平均流動性比率達228.57%，遠高于銀行業金融機構平均水平；行業平均資本充足率為24.57%，較上年末上升1.26個百分點；行業平均不良貸款率為0.58%，較上年末下降0.13個百分點，明顯低于銀行業金融機構平均水平。
融資渠道不斷拓寬
融資渠道拓寬是汽車金融公司能夠持續為實體經濟輸送金融活水的重要原因。近年來，汽車金融公司的融資渠道已從單一的銀行借款向更加多元化的方向延伸。
證券和金融債方面持續保持活躍，共有15家汽車金融公司發行了38單資產支持證券，總發行規模達1799.77億元；5家汽車金融公司發行了8單金融債，總發行規模為133億元，其中，2單為綠色金融債，總發行規模為20億元。
此外，汽車金融公司也在積極探索創新融資渠道，比如境外融資、循環結構ABS、銀登中心信貸資產轉讓、銀團貸款（含普通和綠色）、熊貓債、綠色債券等。股東增資方面，2021年至2023年共有7家汽車金融公司完成增資，其中3家在2023年完成增資，展現了汽車金融公司股東對汽車金融公司長期發展的堅定信心。
具體來看，去年以來，汽車金融公司結合公司業務發展規劃，綜合運用多種融資方式，加速“補血”夯實公司運營資金基礎。今年1月份，奇瑞汽車金融首單可持續掛鉤銀團貸款簽約，該筆可持續發展掛鉤銀團貸款是奇瑞汽車金融繼去年5月份首單銀團貸款落地后又一次多元融資模式的探索。同時，由國泰君安作為牽頭主承銷商和簿記管理人，比亞迪汽車金融“盛世融迪2024年第二期個人汽車抵押貸款綠色資產支持證券”近日在銀行間債券市場發行。
為適應和拓寬汽車金融公司融資需求，國家金融監督管理總局去年7月份發布的《汽車金融公司管理辦法》提到，汽車金融公司開展汽車附加品貸款和融資租賃業務應當客觀評估汽車附加品價值，規定單類附加品融資限額。汽車附加品融資金額不得超過附加品合計售價的80%；合計售價超過20萬元人民幣的，融資金額不得超過合計售價的70%。
汽車金融公司融資渠道和方式日益多元。目前，汽車金融公司已初步構建同業借款（拆借）、股東存款、發行資產支持證券和金融債券，以及股東增資支持等的多元融資結構。
中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，與商業銀行相比，汽車金融公司不能吸收存款，整體資金成本偏高。2023年，汽車金融公司資產規模雖然保持穩定，但凈利潤出現一定程度的下降。同時，不同汽車金融公司業績分化明顯。在此背景下，未來汽車金融公司仍需進一步提高管理精細化水平，提高資金使用效率。
打開業務增長新空間
汽車金融公司有望打開業務增長新空間。其中之一來自新能源汽車領域。中國汽車工業協會副秘書陳士華表示，今年以來，汽車行業經濟運行起步平穩，實現良好開局，汽車產銷繼續保持增長。其中，新能源汽車繼續保持較快增長，市場占有率穩定在30%以上。
記者在采訪中發現，汽車金融公司正結合新能源汽車政策特點，加大對新能源汽車支持力度。《報告》顯示，多家汽車金融公司推出了針對新能源汽車的專屬產品和風控體系。例如，比亞迪汽車金融2023年3月份新能源汽車放款突破1000億元，2023年底已達1421.74億元；上汽通用汽車金融將綠色金融理念全面融入公司業務，在信貸產品端、資金端等多方發力，發展綠色金融新模式，挖掘汽車消費新動能等。
最新數據顯示，在零售端，多家汽車金融公司探索研究新產品新業務，加大對新能源汽車的支持力度。2023年，全國25家汽車金融公司全年累計發放零售貸款車輛636.85萬輛，其中新車貸款車輛為543.04萬輛，占2023年我國汽車銷量的18.04%；新能源新車貸款車輛為165.63萬輛，同比增長42.93%。
除了新能源汽車領域，二手車金融業務已成為汽車金融公司的重要增長領域之一。《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》中提到的目標是，到2027年，二手車交易量較2023年增長45%。
汽車金融公司持續加大對二手車市場的金融支持。中國銀行業協會統計數據顯示，2023年，二手車貸款余額為621.8億元，比上年末增加169.92億元，增幅達37.60%，二手車金融業務已成為汽車金融公司的重要增長領域之一；2024年，汽車金融公司在二手車金融業務上的投入將持續增長。
中國銀行研究院研究員劉晨表示，過去幾年，我國汽車市場逐步由增量市場向存量市場轉變，消費者對汽車性能、價格等方面的要求，也進一步抬升了汽車消費的增長壓力，亟需相關利好政策加快落實、提振發力。正是在此背景下，本輪以舊換新政策出臺后，多地積極行動，因地制宜出臺具體方案，有望從量和質兩方面發揮重要作用。從量上來看，2023年我國汽車保有量規模大，對應的更新換代需求和潛力巨大。同時，汽車產業鏈條長，汽車消費的充分釋放也將帶動汽車維修、保養、改裝等服務消費需求。從質上來看，隨著國內居民生活水平提升，消費向綠色化智能化轉變趨勢加強，近年來汽車自動駕駛、智能交互等功能逐步完善，都顯示出汽車產業正加快向高質量發展階段轉型。
接下來，汽車金融公司在促進汽車消費、服務汽車產業轉型方面大有可為。劉晨表示，從傳統汽車制造強國的發展歷程來看，以商業銀行、汽車金融公司、租賃公司為代表的各類機構，通過提供公司貸款、消費貸款、融資租賃、商業保險等各類金融服務，形成完備的金融系統和多元化金融服務，對推動汽車企業良好發展、提升汽車產業鏈競爭力等方面發揮了重要作用。對汽車金融公司而言，需要提供更加多元化的服務，推出更多針對不同客戶需求的量身定制產品，以滿足消費者日新月異的需求變化。同時，也需要利用自身的平臺優勢和金融資源，加強與各方合作，協同推進汽車市場的拓展和服務升級。
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