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科技金融再迎政策利好 金融機(jī)構(gòu)如何做？
為了進(jìn)一步支持科技金融發(fā)展，相關(guān)部門(mén)再出新政。
近日，中國(guó)人民銀行、科技部、國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯局等七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于扎實(shí)做好科技金融大文章的工作方案》（下稱《工作方案》）。
《工作方案》圍繞培育支持科技創(chuàng)新的金融市場(chǎng)生態(tài)，提出一系列有針對(duì)性的工作舉措。包括全面加強(qiáng)金融服務(wù)專業(yè)能力建設(shè)，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建科技金融專屬組織架構(gòu)和風(fēng)控機(jī)制，完善績(jī)效考核、盡職免責(zé)等內(nèi)部制度；建立科技型企業(yè)債券發(fā)行綠色通道，從融資對(duì)接、增信、評(píng)級(jí)等方面促進(jìn)科技型企業(yè)發(fā)債融資；強(qiáng)化股票、新三板、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)等服務(wù)科技創(chuàng)新功能，加強(qiáng)對(duì)科技型企業(yè)跨境融資的政策支持；將中小科技企業(yè)作為支持重點(diǎn)，完善適應(yīng)初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科技型企業(yè)特點(diǎn)的信貸、保險(xiǎn)產(chǎn)品，深入推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)創(chuàng)新試點(diǎn)，豐富創(chuàng)業(yè)投資基金資金來(lái)源和退出渠道等。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這或預(yù)示著相關(guān)部門(mén)將很快出臺(tái)力度更大的科技金融扶持舉措。比如在加強(qiáng)對(duì)科技型企業(yè)跨境融資的政策支持方面，相關(guān)部門(mén)可能一方面擴(kuò)大跨境融資便利化試點(diǎn)范疇，允許更多地區(qū)“符合條件”的高新技術(shù)、“專精特新”和科技型中小企業(yè)可以在不超過(guò)等值1000萬(wàn)美元額度內(nèi)自主借用外債；另一方面或允許部分試點(diǎn)地區(qū)“符合條件”的科技型中小企業(yè)自主借用外債額度突破等值1000萬(wàn)美元。
在全面加強(qiáng)金融服務(wù)專業(yè)能力建設(shè)方面，相關(guān)部門(mén)或鼓勵(lì)更多銀行機(jī)構(gòu)構(gòu)建科技金融專營(yíng)部門(mén)，推動(dòng)銀行與地方政府、產(chǎn)業(yè)園區(qū)構(gòu)建面向科技企業(yè)的綜合金融服務(wù)生態(tài)。
在推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)創(chuàng)新試點(diǎn)方面，相關(guān)部門(mén)或允許更多區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)設(shè)立“專精特新”專板，進(jìn)一步完善專精特新掛牌企業(yè)信息披露機(jī)制與股權(quán)交易流程，吸引更多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)參與“專精特新”初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)投資。
一位城商行人士向記者表示，目前他們已計(jì)劃將更多鄰近產(chǎn)業(yè)園區(qū)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)改造成科技支行，并設(shè)立科技金融專營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)科技支行運(yùn)營(yíng)與科技金融信貸投放，進(jìn)一步擴(kuò)大科技金融服務(wù)覆蓋面。
在他看來(lái)，要積極落實(shí)《工作方案》相關(guān)要求，銀行還需做好三項(xiàng)工作，一是與地方政府、交易所、投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等深化合作，打造涵蓋產(chǎn)業(yè)、資本、政務(wù)的綜合金融服務(wù)生態(tài)圈，助力科技企業(yè)成長(zhǎng)，二是結(jié)合當(dāng)?shù)乜萍计髽I(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)與發(fā)展趨勢(shì)，創(chuàng)設(shè)更多元化的專屬信貸產(chǎn)品；三是打造專門(mén)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，為科技企業(yè)提供更專業(yè)金融服務(wù)。
中國(guó)人民銀行表示，將與相關(guān)部門(mén)建立工作聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加強(qiáng)信息共享和政策協(xié)同，深入開(kāi)展科技金融服務(wù)能力提升專項(xiàng)行動(dòng)，搭建經(jīng)驗(yàn)交流和研討平臺(tái)，推動(dòng)《工作方案》各項(xiàng)舉措落到實(shí)處，全力做好科技金融大文章，引導(dǎo)金融資本投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，以高質(zhì)量科技金融服務(wù)助力實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)。
銀行加快優(yōu)化科技金融運(yùn)營(yíng)體系
在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，《工作方案》針對(duì)科技金融運(yùn)行全過(guò)程，強(qiáng)化相關(guān)基礎(chǔ)制度和機(jī)制建設(shè)。
具體而言，相關(guān)部門(mén)一方面優(yōu)化激勵(lì)引導(dǎo)政策體系，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)建立科技金融服務(wù)效果評(píng)估機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極性；另一方面持續(xù)完善常態(tài)化的科技型中小企業(yè)投融資對(duì)接、信息共享、創(chuàng)新試點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和防范等配套機(jī)制，增強(qiáng)金融支持精準(zhǔn)性和可持續(xù)性。
上述城商行人士向記者表示，在《工作方案》出臺(tái)后，他所在的城商行將加快構(gòu)建科技金融業(yè)務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)、專門(mén)授權(quán)、專屬產(chǎn)品、專業(yè)團(tuán)隊(duì)的體系化建設(shè)。
“目前，科技金融領(lǐng)域信貸投放的最大挑戰(zhàn)，仍是多數(shù)科技企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展依賴創(chuàng)新研發(fā)，需要大量資金投入，但與此同時(shí)，這些科技企業(yè)屬于輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，創(chuàng)業(yè)初期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流偏弱，財(cái)務(wù)指標(biāo)不夠出眾，又缺乏足夠的抵押物，導(dǎo)致銀行不敢貸狀況時(shí)有發(fā)生。”他指出。針對(duì)這種狀況，目前他所在城商行雙管齊下，一方面完善科技支行與科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)布局，堅(jiān)持“科技企業(yè)在哪里，銀行服務(wù)也在哪里”；另一方面圍繞不同成長(zhǎng)階段的科技企業(yè)推動(dòng)多元化的科技金融專屬產(chǎn)品，形成“憑數(shù)據(jù)獲貸”、“憑知識(shí)能貸”的科技金融業(yè)務(wù)特色。
若要進(jìn)一步落實(shí)《工作方案》相關(guān)要求，銀行機(jī)構(gòu)還急需完善績(jī)效考核、盡職免責(zé)等內(nèi)部制度
由于科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，不少銀行信貸部門(mén)一線員工擔(dān)心壞賬增加影響自身業(yè)績(jī)考核，對(duì)科技型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的投入熱情仍不夠高。
一位股份制銀行科技金融部門(mén)人士透露，目前他們正著手優(yōu)化科技金融的考核機(jī)制，比如新增面向科技金融的盡職免責(zé)“負(fù)面清單”，明確從輕、減輕的情形，為客戶經(jīng)理積極拓展科技金融業(yè)務(wù)持續(xù)“松綁”，另一方面在研發(fā)新的科技金融產(chǎn)品時(shí)，將盡職免責(zé)要求納入其中。
前述城商行人士指出，為了推動(dòng)科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展，今年銀行決定在統(tǒng)計(jì)支行不良額指標(biāo)時(shí)，將500萬(wàn)以下的科技金融新增不良貸款“剔除”，但前提是相關(guān)科技金融信貸業(yè)務(wù)流程務(wù)必盡職規(guī)范。
“此外，我們計(jì)劃持續(xù)提高面向科技型中小企業(yè)的貸款投放考核權(quán)重，增加首貸科技企業(yè)的數(shù)量考核要求。與此同時(shí)，考慮到科技型中小企業(yè)信貸額度相對(duì)較低，即期經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不明顯，我們還打算對(duì)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)新發(fā)放的科技金融貸款（面向科技型中小企業(yè)）給予更高的積分，從而提升業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)持續(xù)擴(kuò)大科技金融信貸投放覆蓋面的積極性。”他指出。
區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的“新角色”
值得注意的是，《工作方案》還對(duì)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)助力科技金融發(fā)展，提出更高要求。
《工作方案》指出，深入推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)創(chuàng)新試點(diǎn)，豐富創(chuàng)業(yè)投資基金資金來(lái)源和退出渠道等。
記者多方了解到，近年相關(guān)部門(mén)陸續(xù)批準(zhǔn)多地開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，圍繞不同成長(zhǎng)階段科技企業(yè)投融資服務(wù)，重點(diǎn)構(gòu)建基礎(chǔ)服務(wù)、綜合金融服務(wù)、上市培育等三大體系。
比如北京股權(quán)交易中心的專精特新專板對(duì)科技企業(yè)的準(zhǔn)入要求，分成基礎(chǔ)要求與分層要求。
所謂基礎(chǔ)要求，即企業(yè)需要滿足在當(dāng)?shù)卦O(shè)立、有規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)、最近一年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告沒(méi)有虛假記載、沒(méi)有處于持續(xù)狀態(tài)的違法行為等要求。
分層要求則根據(jù)“孵化層”、“規(guī)范層”、“培育層”設(shè)定不同的科技企業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻。
“孵化層”的掛牌企業(yè)屬于高新技術(shù)企業(yè)或創(chuàng)新型中小企業(yè)，且主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占總營(yíng)收達(dá)到50%以上。“規(guī)范層”掛牌企業(yè)則是專精特新企業(yè)、或獲得B輪以上私募股權(quán)融資的企業(yè)。“培育層”掛牌企業(yè)主要是專精特新“小巨人”企業(yè)、或納入地方政府支持上市的后備企業(yè)；以及營(yíng)收、凈利潤(rùn)兩項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到滬深北交易所或新三板創(chuàng)新層指標(biāo)50%以上的企業(yè)；擬進(jìn)入上市輔導(dǎo)期的企業(yè)。
如今，越來(lái)越多區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)在探索創(chuàng)建專精特新專板提升當(dāng)?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)投融資服務(wù)能力時(shí)，都在借鑒北京股權(quán)交易中心專精特新專板的運(yùn)作模式。
一位區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)人士向記者透露，在《工作方案》面世后，不排除未來(lái)相關(guān)部門(mén)會(huì)批準(zhǔn)更多區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)創(chuàng)設(shè)專精特新專板，向當(dāng)?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)提供更全面的投融資服務(wù)。在具體業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)方面，相關(guān)部門(mén)或允許部分符合條件的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)開(kāi)展面向科技型中小企業(yè)的“可轉(zhuǎn)債+擔(dān)保”、科技企業(yè)私募債券發(fā)行、優(yōu)化專精特新專板優(yōu)質(zhì)企業(yè)“轉(zhuǎn)板”證券交易所科創(chuàng)板、中小板、主板“綠色通道”等試點(diǎn)，進(jìn)一步盤(pán)活科技型中小企業(yè)股權(quán)“投資-退出”通道，吸引更多創(chuàng)投資本積極投資。
在他看來(lái)，隨著《工作方案》提出“為科技型企業(yè)提供天使投資—?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資—私募股權(quán)投資—銀行貸款—資本市場(chǎng)融資的多元化接力式金融服務(wù)”，區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)或?qū)⒃谄渲邪缪莞匾慕巧?/span>
“目前，我們正在積極申請(qǐng)科技型中小企業(yè)認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。一旦這項(xiàng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)獲批，我們將很快與銀行、私募股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)資本磋商開(kāi)展認(rèn)股權(quán)交易的可行性。即在銀行開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)后，將企業(yè)認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給創(chuàng)投機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在拿到認(rèn)股權(quán)后，也可以轉(zhuǎn)售給其他創(chuàng)投同行實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出，更有效地暢通募投管退閉環(huán)，如此也能吸引更多資本參與專精特新專板掛牌企業(yè)的股權(quán)投資。”這位區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)人士告訴記者。此外，他們已著手醞釀探索“銀行+認(rèn)股權(quán)”、“銀行+產(chǎn)業(yè)園區(qū)+認(rèn)股權(quán)”、“銀行+擔(dān)保+認(rèn)股權(quán)”、“產(chǎn)業(yè)園區(qū)+認(rèn)股權(quán)”等多種業(yè)務(wù)模式，進(jìn)一步整合各類(lèi)資本，構(gòu)建面向科技型中小企業(yè)的多元化接力式投融資服務(wù)。
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