重慶深度破解科創企業“信貸難”

來源： 經濟日報·中國經濟網

科創企業融資難，在當下集中體現為貸款難，具體表現為信用貸款難。

癥結何解？經濟日報·中國經濟網記者日前赴國家首批雙創示范基地——重慶兩江新區調研采訪，發現癥結集中在3處：一是企業高尖技術信息如何共享，銀行如何更好了解企業；二是企業的技術價值如何轉化為信用價值；三是如何分擔銀行信貸風險。

為此，重慶各級政府、監管機構、金融機構開展了破題試驗。

銀行需要讀懂高尖技術

在重慶市渝北區金開大道西段106號16棟，記者時常能聽到“超高頻射頻技術”這個略顯生僻的名詞。實際上，這一技術已運用在鐵路、航空等智能物流系統。例如，將該技術嵌入智能硬件產品中，通過測濕、測溫等方式，完成物體的身份信息識別，就可以實現機場行李準確分揀。

運作該技術的公司是重慶微標科技股份有限公司，這是一家典型的科創企業，也是目前國鐵鐵路車號識別系統三家核心產品供應商之一。如今，公司團隊已從2006年創立之初的7人擴大至近百人。

“近幾年，公司年均發展速度都在50%以上，市場開拓、研發等環節對資金需求量大，所以資金鏈一直處于緊張狀態。”該公司總經理段文彬回憶起2014年的困難仍頗為感慨。當時遇到了難得的發展機遇——中國鐵路總公司24億元車號識別系統建設投資項目，公司卻因輕資產等因素無法提供足額抵質押物，信用價值也不易衡量，融資過程中多次碰壁，資金瓶頸凸顯。

然而，銀行也有無奈：科創企業要么技術尖端，要么商業運營模式復雜，傳統信貸人員很難對其開展精準風險評估。

此外，科創企業所處行業信息變化快，如果能夠將復雜的前沿信息與金融機構共享，也就打開了雙方相互了解的大門。

為此，重慶銀行業開展了探索。重慶銀監局副局長向恒說，一方面，引導轄內銀行業金融機構設立科技專營支行，在信貸團隊中配備既懂金融又熟悉科技的復合型人才，加大創業投資管理運營人才引進力度；另一方面，嘗試搭建與政府、專業公司、基金公司、評估公司四個主體的信息溝通渠道。例如，與重慶市科學技術委員會建立戰略合作伙伴關系，共享產業行業信息；與專業化評估公司合作，對創新企業知識產權開展有效價值評估。

同時，銀行業與風險投資基金的合作也在穩步開展，以發揮后者的信息甄別、專業判斷優勢。截至目前，重慶市政府科技創業種子投資、天使投資、風險投資三只引導基金已累計參股組建創投基金60只，總規模達174億元。

把技術轉化為信用價值

在銀企雙方深入了解的基礎上，技術就有可能更好地轉化為信用價值，進而為銀行發放貸款提供重要條件。

“我們發現，微標公司很重視知識產權、專利，截至目前共擁有商標證3本，發明專利7項，外觀設計及實用新型專利45項，軟件產品登記證書8項，軟件著作權登記證書11項。”重慶農村商業銀行副行長舒靜說。

這些知識產權、專利怎么用？“我們嘗試把銀行的授信額度分成兩部分，即X+1。”舒靜介紹，“X”是以知識產權為核心的信用價值額度，相當于以知識產權為基礎，由知識產權部門的專家來研判價值，有多少價值核定多少額度。目前，研判指標共5個，即“知識產權”“研發投入”“科技人才”“創新產品”和“創新企業”。研判結果分為ABCDE五個等級，分別給予企業200萬元、160萬元、120萬元、80萬元和40萬元的授信額度。

“1”則是銀行按照一般商業原則審核后給予企業的額度。“X”和“1”相加就是科創企業可在銀行獲得的總額度。

“由此，通過與知識產權部門合作，銀行能借助外部力量判斷企業的技術價值。”向恒說：“這好比透視鏡，可以將技術價值看得更準確、更清楚、更專業。”

重慶港澳大家軟件產業有限公司也是“X+1”綜合授信的體驗者。“前期研發資金投入量大，占用時間長，資金壓力大，但公司沒有任何固定資產作為抵押物，如果按傳統方式從銀行獲得信用貸款，成本會比較高。”該企業負責人說。

在“X+1”綜合授信模式下，知識產權部門的專家團隊先給該企業“畫像”，核定企業為A級，可授信額度為200萬元，再加上銀行綜合打分，企業最終獲得了重慶農商行240萬元信用貸款。

值得注意的是，除了綜合授信探索，重慶銀行業還進一步挖掘知識產權質押價值。為了給科創企業增加信用，重慶銀行嘗試了知識產權質押、應收賬款質押、訂單質押、未來應收賬款池質押、出口退稅質押等多種擔保方式。中國工商銀行重慶市分行則與重慶股份轉讓中心合作，對掛牌科技型企業提供最高1000萬元的股權質押貸款。

截至2016年末，重慶市專利質押融資余額已達7.67億元，同比增長72.9%，2017年前4個月新增專利質押融資6.22億元。

多方出手有效分擔風險

然而，如果“X”額度的研判發生偏差，銀行貸款發放后企業無法按時還款怎么辦？形成壞賬怎么辦？

“有了透視鏡，還要有安全墊。”向恒說，為了減輕銀行顧慮，重慶市科委和重慶高新區共同設立了3億元信用擔保基金，承擔知識價值信用貸款的大部分損失。

具體來看，如果“X”部分出現風險，貸款損失本金的80%由信用擔保基金承擔（單戶不超過400萬元），銀行僅承擔20%損失；“1”部分是銀行自主的商業判斷，貸款風險由銀行自己承擔。

舒靜介紹，該項業務于2017年5月末正式運行，僅1個月時間，重慶農商行就已對32家科技型中小企業發放了知識價值信用貸款4040萬元，同時還有20余戶企業獲得了貸款意向。

為了完善風險分擔機制，重慶銀監局還聯動政府部門，探索建立各類風險擔保補償基金。其中，重慶兩江新區管委會已投入10億元設立“兩江科技創新專項資金”，對科創企業貸款擔保代償本金40%。此外，重慶銀行與重慶市科技融資擔保有限公司、重慶市大渡口區生產力促進中心共同建立風險補償基金，銀行承擔最終損失10%，大渡口生產力促進中心承擔最終損失30%，科技擔保承擔最終損失60%并先行代償。

目前，重慶市各類科技信貸風險補償基金在保企業已超過1萬家，擔保金額超過400億元。

此外，為了減小各個分支機構的后顧之憂，銀行也從內部變革，搭建從總行到分支行的風險分擔機制。

重慶銀行副行長劉建華介紹說：“首先，獨立配置財務資源，總行每年拿出預算2000萬元作為科創企業風險損失準備，對于投放科創企業產生的不良貸款、應期的不良撥備，總行承擔70%、經營機構承擔30%，從而降低經營機構承擔的損失壓力。”

其次，給予經濟資本占用優惠。重慶銀行已將科創企業貸款的經濟資本占用系數調整為0.5，僅為傳統企業的50%，以提高經營機構的經濟收益，調動科創企業貸款的內生動力。

最后，落實盡職免責制度，為一線的客戶經理松綁。“只要相關人員勤勉盡責、履職到位、流程合規，對不良貸款造成的損失可免于追責。”劉建華說。