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“卷”食汽車金融市場：貸款促銷激戰升級
自中國人民銀行宣布調整汽車貸款有關政策后，商業銀行紛紛加碼汽車信貸業務，聯手各大車企推出購車分期、零首付、低利率等優惠福利，促銷舉措紛至沓來。
在此種背景下，以汽車貸款和消費分期為核心的銀行汽車金融業務競爭愈加激烈，尤其部分中小金融機構獲客、拓客壓力凸顯，以高傭金為抓手的“價格戰”愈演愈烈。
分析人士認為，在消費金融低迷不振的環境下，汽車金融正在成為金融機構拓展零售消費金融的重要方向，尤其新能源汽車信貸業務更受金融機構青睞。不過，對于中小金融機構而言，隨著乘用車金融行業高壓內卷態勢持續，其獲客難、創新能力不足等挑戰愈加凸顯，未來仍待持續發力，構建差異化核心競爭力。
價格“內卷”加劇
自今年第二季度以來，商業銀行紛紛加碼汽車消費信貸促銷，針對新購、置換汽車的大額消費，推出利率優惠、分期補貼、零首付等各種產品優惠方案，尤其新能源車成為此輪銀行汽車金融業務布局的熱點。
7月初，特斯拉發布了最新“限時零息貸款”方案，可在多家銀行適用；郵儲銀行在其官微公告稱，聯合比亞迪及其多個旗下品牌車型推出置換增購優惠，補貼高達28000元；小米、小鵬、理想等新能源車企也紛紛聯合多家銀行推出限時分期優惠政策。
針對近來商業銀行密集加碼汽車消費信貸促銷的原因，易觀千帆汽車金融咨詢專家陳毛川認為，從市場需求來看，新能源汽車銷量快速增長，消費者對新能源汽車接受度提高。目前新能源汽車零售滲透率較高，并且消費者對靈活、專業的金融服務需求增加。
羅蘭貝格汽車金融行業首席研究員斯元華也指出，隨著我國新能源汽車滲透率的不斷上升，新能源汽車金融的市場需求正在不斷釋放。同時，從銀行業務層面來看，零售化轉型是過去相當一段時間內銀行業務轉型的方向，而汽車金融作為相對大宗的零售資產，受到追捧。“尤其在房地產市場發展放緩的當下，汽車金融作為房貸后的第二大零售資產類型，且新購車客群往往具備較好資質，因此新能源汽車金融越來越受銀行重視。”
在薩摩耶云科技集團首席經濟學家鄭磊看來，近年來銀行其他信貸業務空缺較大，而新能源汽車市場持續增長，帶來了廣闊的業務機會。同時，隨著消費升級和年輕人成為購車主力，汽車金融產品的多樣性和便捷性成為吸引客戶的關鍵。
中國企業資本聯盟副理事長柏文喜也表示，汽車消費信貸資產質量較優，成為銀行零售轉型的重點方向。汽車金融市場增長前景廣闊，尤其是在刺激消費的政策背景下，行業有望迎來政策紅利期。
陳毛川強調，為推動新能源汽車產業發展、促進消費，國家出臺了一系列扶持政策，包括購車補貼、稅收優惠等，同時也促使銀行發力新能源汽車信貸業務。
今年4月，中國人民銀行、國家金融監督管理總局聯合印發《關于調整汽車貸款有關政策的通知》（以下簡稱《通知》），明確金融機構在依法合規、風險可控前提下，根據借款人信用狀況、還款能力等自主確定自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例。
《通知》還鼓勵金融機構結合新車、二手車、汽車以舊換新等細分場景，加強金融產品和服務創新，適當減免汽車以舊換新過程中提前結清貸款產生的違約金，更好地支持合理汽車消費需求。
陳毛川認為，從政策傾向上來看，大致可以看到政策對促進汽車消費（尤其是新能源汽車）、簡化信貸審批流程、鼓勵創新服務、優化風險控制層面都是支持的。
“據此，金融機構對汽車金融的業務布局大多側重以下幾個方面：一是數字化轉型，借助流程數字化、風控智能化、業務線上化等措施，提高效率、減少不良貸款、精簡服務流程；二是綠色金融，重點布局新能源汽車消費金融業務；三是深化合作，與主機廠、經銷商、金融科技公司等多個角色深度合作，推出定制化產品、擴大銷售渠道；四是區域化策略，專注于本地市場，提供更貼近地方特色的汽車分期產品和服務。”陳毛川表示。
陳毛川同時指出，商業銀行面臨來自汽車金融公司和其他非銀行金融機構的競爭壓力，在尋求增量市場占有的初期往往策略上會相對激進一些。
多方面挑戰凸顯
隨著汽車金融業務競爭不斷加劇，中小銀行在汽車信貸等領域的汽車金融業務布局面臨的挑戰也愈加凸顯。
在鄭磊看來，當前中小金融機構在汽車金融發展方面呈現出多元化的趨勢，不僅在產品創新上積極嘗試，還通過與三方機構合作，拓寬獲客渠道。然而，這也帶來了風險控制的問題，例如信息不對稱、貸后管理不完善等。
斯元華指出，就風控端而言，中小金融機構在數據的積累、業務場景的理解、風控策略與模型的成熟度等方面存在一定的差距。因此，往往需要渠道端進行風控的第一道把關，而自身開展第二道把關，通過聯合把控的模式，充分發揮各方優勢。
同時，獲客能力不足也是限制中小金融機構汽車金融業務發展的重要因素。在陳毛川看來，中小金融機構品牌知名度較低，獲客成本相對較高，線上渠道建設不如大型金融機構完善，線下網點覆蓋范圍有限，導致過于依賴汽車直營店、4S店等渠道。
斯元華進一步強調，中小金融機構往往難以大筆投入構建直營團隊獲客，因此較多通過服務中間商的模式開展業務，而服務中間商往往對接多家金融機構，因此在渠道端為爭取較好資質客戶或者較多的金融申請，需要支付較高的渠道傭金。近年來，渠道傭金亦呈現出價格戰的趨勢，但這一勢頭正在逐步被規范。
《2024年中國汽車金融報告》（以下簡稱《報告》）分析提出，2023年至今，我國乘用車金融市場競爭白熱化加劇；價格戰在汽車金融市場同樣存在，且大有愈演愈烈之勢。監管部門出臺相關政策規范，抑制以傭金為抓手的價格競爭，以保護消費者利益。
此外，產品創新能力不足也是中小金融機構發力汽車金融業務面臨的挑戰之一。產業觀察專家洪仕賓指出，目前市場上針對新能源汽車的信貸產品相對較少，不能滿足市場需求。
在斯元華看來，中小金融機構受限于其資金成本相對大型機構而言較高，而面臨激烈的市場競爭，其產品價格與品牌服務難以在優質客戶細分中爭得一席之地。同時，中小金融機構對于用戶的理解相對有限，因此金融產品的設計更多突出傳統要素，如價格、期限、首付等。相較而言，領先的金融機構已經開始設計針對用戶實際需求的多元產品，并推向市場。
基于此，陳毛川認為，中小金融機構可以加強技術應用，優化自身技術能力，在提升汽車分期產品服務體驗的同時，優化自身風控能力。同時，與其他金融機構、汽車制造商、科技公司建立合作關系，共享資源、深化合作。此外，可以采取差異化競爭策略，開發特色產品和服務，針對特定細分市場、特定品牌、特定區域提供定制化解決方案。
展望未來，在監管部門各種支持政策的影響下，金融機構在汽車金融業務領域的布局值得關注。鄭磊強調，尤其在政策導向、市場機遇和風險管理等方面，政策導向將影響金融機構的業務模式和風險管理策略，市場機遇則要求金融機構抓住新能源汽車市場的增長機遇，不斷創新產品和服務。
斯元華強調，隨著支持政策的相繼落地，汽車金融機構對于新能源金融產品的追捧成為趨勢，部分金融機構在行業內卷和價格戰的壓力下，也將尋求差異化競爭的手段，而構建針對用戶體驗的服務體系以形成競爭壁壘，正在成為部分金融機構的戰略選擇。
“更多的金融機構也在具體的細分場景中挖掘市場機遇，如針對網約車市場的產品服務、針對短租企業的相關金融產品支持、針對跨境出口汽車業務的相關金融配套等。”斯元華表示。
斯元華還指出，作為貸款業務的補充，融資租賃產品尤其是直租產品，正被行業眾多參與者研究與推動。直租產品在擁車模式方面的差異化，正吸引一部分B端企業、出行行業客戶和嘗鮮的C端客戶。
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