聚焦實體經濟需求 險資加大投資創新投資
中央金融工作會議提出，“發揮保險業的經濟減震器和社會穩定器功能”“支持國有大型金融機構做優做強，當好服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石”。一段時間以來，保險資金加大了服務實體經濟的力度。
保險資金應如何聚焦實體經濟發展的金融需求？業內專家表示，未來，保險資金可以從安全和發展兩條主線尋找潛在投資機會，探索支持實體經濟發展的最優策略，并通過優化資產配置結構與產業布局策略，提升服務實體經濟質效。
社保基金與保險資管攜手
上海證券報記者從業內獲悉，近期，中國人壽加快服務實體經濟步伐，密集落地了多筆投資，為農業、船舶、能源、交通等多個行業注入金融活水。其中就包括社保基金與保險資管公司在另類投資領域的首次項目合作。近日，中國人壽與全國社會保障基金理事會通過基金形式投資廣西投資集團、廣西能源集團旗下核電項目，基金總規模為100.02億元，于2023年12月26日完成首筆40億元出資。
“保險資金和社保基金同屬長期資本、耐心資本，在資金久期、風險偏好、投資領域等方面匹配性較好，雙方將充分利用規模大、期限長、穩定性高的優勢，創新合作發展模式，服務發展大局。”國壽投資公司相關人士表示。
此外，僅2023年12月，中國人壽旗下還有4筆投資落地，包括領投合肥倍豪海洋裝備技術有限公司最新一輪融資，參與上海漕河涇開發區高科技園發展有限公司增資擴股等，單月合計向實體企業新增投資近百億元。
國壽資產副總經理（主持工作）于泳表示，目前公司直接服務實體經濟規模達3.2萬億元。公司將引導更多資金服務國家重大戰略、重點領域和薄弱環節。不斷創新高適配性的投資產品工具和服務模式，努力滿足新產業、新模式、新動能的資金需求，精準助力新質生產力加快形成。
中小險資機構發揮靈活性優勢
除大型險資機構外，中小險資機構也在發揮自身靈活性優勢，加碼投資實體經濟。
浙商保險資產管理部負責人告訴記者，浙商保險積極推動“險資入浙”，截至2023年底，浙商保險在浙江省內累計投資實體經濟及基礎設施建設金額占非標投資總額的50%以上，2023年新增非標投資中省內投資額占比超三分之二，為杭州、紹興、金華、湖州等地區的重點基礎設施項目建設提供資金支持。
“支持實體經濟既是險資的職責所在，也是險資獲取較好投資回報的必然選擇。”一位保險資管公司股權投資負責人告訴記者，險資通過債權投資計劃、股權投資計劃較早介入一些項目，陪伴項目成長，退出時往往能獲得不錯的收益。
外資保險機構也關注到我國實體經濟發展孕育的投資機會。近日，中韓人壽出資1.5億元參與“華安-衢州南湖項目債權投資計劃”，資金將投向衢州城市公共配套設施南湖廣場文旅綜合體項目。
投資質效有待提升
如何進一步提升險資服務實體經濟質效？業內專家表示，在經濟高質量發展階段，保險業應充分發揮長期資金優勢，以高質量投資精準聚焦實體經濟的金融需求。
“與銀行、證券、信托、基金不同，保險資金投資首先強調安全性，其次是流動性，最后才是收益性。”對外經濟貿易大學保險學院教授王國軍表示，在保險資金參與實體經濟投資時，保險公司可從降低損失發生概率和損失程度出發，介入實體項目風險管理，從而降低所投項目的風險水平。
陽光保險集團投資管理部總經理劉鑫表示，保險機構一方面要加強對實體經濟發展趨勢和核心需求的深刻洞察力，從安全和發展兩條主線尋找潛在投資機會；另一方面要提高核心競爭力，強化投研體系升級，通過優化資產配置結構與產業布局策略，提升服務實體經濟質效。
（微信公眾號）
（抖音視頻號）